ارزش بازار Peloton با نزدیک شدن سهام به زیر IPO، 2.5 میلیارد دلار کاهش می یابد

سهام Peloton در روز پنجشنبه با 23.9 درصد کاهش به 24.22 دلار رسید و 2.5 میلیارد دلار از ارزش بازار را از بین برد.

این افت شدید سهام را به زیر مرز 29 دلار رساند، جایی که برای اولین بار در سپتامبر 2019 قیمت گذاری شد و مرحله مهم دیگری را در حرکت آشفته شرکت در ماه های اخیر رقم زد.

پس از اینکه CNBC اعلام کرد که شرکت تناسب اندام وابسته به طور موقت تولید محصولات خود را متوقف کرده و چندین بار به دلیل بی ثباتی متوقف شد، سهام سقوط کرد.

پس از بسته شدن بازار، پلوتن بیانیه‌ای مطبوعاتی منتشر کرد و گفت که درآمدهای مالی آن برای سه ماهه دوم در محدوده پیش‌بینی‌شده خواهد بود. با این حال، گفته می شود که سه ماهه منتهی به 31 دسامبر تعداد مشترکین تناسب اندام متصل کمتری نسبت به آنچه انتظار می رفت اضافه خواهد کرد. پس از این اعلام، سهام پلتون در معاملات گسترده مثبت شد.

جان فولی مدیر عامل شرکت در بیانیه ای گفت: همانطور که در سه ماهه گذشته بحث کردیم، اقدامات اصلاحی قابل توجهی برای بهبود چشم انداز سودآوری و بهینه سازی هزینه های خود در سراسر شرکت انجام می دهیم.

پلوتن بیش از دو سال پیش با سرمایه اولیه بازار 8.1 میلیارد دلار وارد بورس شد. سهام پس از عرضه عمومی برای مدت کوتاهی زیر آستانه 29 دلار معامله شد. در اواسط مارس 2020، نزدیک به شروع همه‌گیری، سهام Peloton در حدود 23 دلار در نوسان بود زیرا بازار گسترده‌تر در میان عدم قطعیت ویروس کرونا سقوط کرد.

اما از آنجایی که سرمایه گذاران Peloton را به عنوان بهترین سهام باقی مانده در خانه تلقی کردند، سهام یک رشد عظیم را آغاز کرد. سهام در 14 ژانویه سال گذشته به 171.09 دلار در روز به اوج رسید، زیرا Peloton رشد درآمد سه رقمی را گزارش کرد و شاهد خروج کم سابقه در بین مصرف کنندگان بود. در آن زمان، ارزش بازار آن به حدود 50 میلیارد دلار رسید.

با این حال، نگرانی های سرمایه گذاران شروع به ظهور کرد زیرا رشد عظیم Peloton با محدودیت های زنجیره تامین ترکیب شد. مشتریانی که هزاران دلار برای یک دوچرخه یا یکی از تردمیل های پلوتن خرج کرده بودند، تاخیر در تحویل را گزارش کردند و پلوتن مجبور شد برای افزایش ظرفیت تولید خود سرمایه گذاری کند.

سپس خبر مرگ یک کودک در تصادف مربوط به ترد + تردمیل گرانتر Peloton در ماه مارس گذشته، سرمایه گذاران و مصرف کنندگان را ترساند. در ابتدا، پلوتن با درخواست‌ها مبنی بر خروج دستگاه‌های تردمیل توسط شرکت مخالفت کرد. با این حال، از آنجایی که صدمات اضافی گزارش شد، Peloton در ماه مه گذشته خروج داوطلبانه محصولات Tread و Tread + خود را صادر کرد. سهام در آن زمان زیر 100 دلار معامله می شد.

در ماه‌های اخیر، پلوتن رشد درآمد آهسته‌تری داشته است و به اندازه سال قبل در هر سه ماه کاربران جدیدی اضافه نمی‌کند. بخشی از این امر قابل انتظار بود، زیرا زمانی که باشگاه‌ها به‌طور موقت تعطیل شدند و مردم می‌خواستند در خانه ورزش کنند، همه‌گیری باعث افزایش تقاضای مصرف‌کنندگان برای محصولات تناسب اندام Peloton شد. با این حال، اکنون مصرف‌کنندگان گزینه‌های زیادی برای تناسب اندام در خانه دارند که می‌توان از میان آنها یکی را انتخاب کرد: Tonal، Hydrow، Mirror، Tempo و Clmbr، به نام چند. آنها همچنین می توانند انتخاب کنند که به باشگاه بدنسازی یا کلاس تناسب اندام بوتیک بازگردند.

پس از گزارش سه فصل متوالی سود خالص، پلوتن در سه ماهه منتهی به 31 مارس زیان را گزارش کرد و از آن زمان تاکنون زیان آن در سه ماهه افزایش یافته است.

پلوتن گفته است که انتظار ندارد تا سال مالی 2023 سودآور باشد – قبل از بهره، مالیات، استهلاک و استهلاک.

سی‌ان‌بی‌سی روز سه‌شنبه گفت که پلوتن اکنون با شرکت مشاوره مک‌کینزی و شرکت برای جستجوی فرصت‌هایی برای کاهش هزینه‌ها، که می‌تواند شامل اخراج و تعطیلی فروشگاه‌ها باشد، کار می‌کند.

در پایان این ماه، همچنین کاهش هزینه‌های حمل و نقل و راه‌اندازی محصولات Bike and Tread خود را آغاز خواهد کرد که بخشی از آن به دلیل تورم تاریخی است. قیمت دوچرخه او از 1495 دلار به 1745 دلار خواهد رسید. تردمیل ارزان تر آن از 2495 دلار به 2845 دلار افزایش می یابد. طبق وب سایت Peloton، Bike + 2495 دلار باقی خواهد ماند.

Peloton در آگوست گذشته قیمت دوچرخه خود را حدود 20 درصد کاهش داد و به 1495 دلار رساند و گفت امیدوار است گزینه مقرون به صرفه تری را به مصرف کنندگان ارائه دهد.

اندرو بون، تحلیلگر JMP Securities در یادداشتی به مشتریان گفت که افزایش قیمت قریب الوقوع می تواند تا 150 میلیون دلار درآمد اضافی و سود ناخالص در سال مالی 2023 به همراه داشته باشد. گفت که تحت تاثیر افزایش قیمت ها قرار نمی گیرد و اکنون می توان آن را گزینه معقول تری دانست.

اما هزینه‌های اضافی نیز می‌تواند به تقاضا آسیب برساند و مصرف‌کنندگان را وادار به خرید از جای دیگر کند.

پلوتن برای حمایت از رشد آینده به نوآوری محصول و گسترش بین المللی متکی است. این شرکت به زودی فروش یک محصول قوی به نام Peloton Guide را به همراه باند ضربان قلب خود به قیمت 495 دلار آغاز خواهد کرد. امید است که مصرف کنندگان فعلی در هنگام خرید لوازم جانبی مانند دمبل Peloton یا کفش دوچرخه سواری و همچنین پوشاک به مشتریان دائمی تبدیل شوند.

پس از افزایش بیش از 440 درصدی در سال 2020، سهام Peloton در سال 2021 76 درصد کاهش یافت.